地方政府与投融资平台:基于政府担保和激励视角的委托-代理模型

在对地方政府与投融资平台之间的关系进行全面考察的基础上,基于政府担保和激励视角构建地方政府与投融资平台之间的委托-代理模型。研究结果表明,地方政府对投融资平台的最优激励力度、投融资平台高管人员付出的最优努力水平以及地方政府获得的预期效用水平与投融资平台项目投资规模、投融资平台高管人员的能力水平以及地方政府从投融资平台项目投资产出中获得的隐性额外收益正相关;与投融资平台项目投资周期和外部经营环境风险负相关。从理论上解释了我国地方政府投融资平台资产规模和银行贷款债务不断增加、省级政府投融资平台治理效率优于市县级政府投融资平台、地方政府参与投融资平台公司治理的力度普遍不大、投融资平台高管人员付出的努力水平普遍不高,以及投融资平台公司治理水平普遍较低的原因;以现有省级政府投融资平台为基础,整合市县级政府投融资平台、完善投融资平台高管人员市场选择机制、实施地方政府官员任期内的决策责任终身负责制、强化投融资平台的独立法人人格和市场经济主体地位,以及完善地方政府官员考核评价晋升激励机制等方面提出了优化地方政府与投融资平台公司委托-代理关系的政策建议。     

公众参与下地方政府与企业环境行为的演化博弈分析

基于演化博弈理论,研究公众参与下地方政府和企业环境治理的决策演化过程,系统考察了地方政府与企业的行为交互及其影响因素。研究结果表明,地方政府和企业的环境治理策略主要受企业行为、公众参与和地方经济效益变化的影响,受地方政府行为和环境质量的影响不显著。公众参与是地方政府和企业的环境治理策略跨越{不严格执行环境规制,消极治污}的不良锁定,达到{严格执行环境规制,积极治污}演化均衡的必要条件。通过加大对企业消极治污行为的处罚力度、提升环境治理的公众参与成熟度、提高地方政府规制不力的声誉损失等措施可有效促进地方政府和企业的环境治理策略收敛到理想均衡。     

异质性环境规制对企业排污行为的影响差异

环境规制促进了企业高效减排，但已有研究对于异质性环境规制对污染减排效应的差异性却关注有限。本文实证考察了命令型和市场型两类环境规制对生产企业排污行为影响的差异，并进一步分析了公众环保诉求的作用。研究结果表明，两类环境规制对企业排污行为的影响不同，多种稳健性检验强化了这一结论。机制分析指出，两类环境规制在产业结构和技术创新方面的差异是造成减排效应不同的深层次原因。命令型环境规制促进产业结构升级，市场型环境规制则激励企业技术创新发展。异质性分析强调，公众环保诉求能有效监督地方环保部门和地方政府的环保执法行为，进而提升异质性环境规制的减排效应。     

地方政府与投融资平台：基于政府担保和激励视角的委托-代理模型

在对地方政府与投融资平台之间的关系进行全面考察的基础上，基于政府担保和激励视角构建地方政府与投融资平台之间的委托-代理模型。研究结果表明，地方政府对投融资平台的最优激励力度、投融资平台高管人员付出的最优努力水平以及地方政府获得的预期效用水平与投融资平台项目投资规模、投融资平台高管人员的能力水平以及地方政府从投融资平台项目投资产出中获得的隐性额外收益正相关；与投融资平台项目投资周期和外部经营环境风险负相关。从理论上解释了我国地方政府投融资平台资产规模和银行贷款债务不断增加、省级政府投融资平台治理效率优于市县级政府投融资平台、地方政府参与投融资平台公司治理的力度普遍不大、投融资平台高管人员付出的努力水平普遍不高，以及投融资平台公司治理水平普遍较低的原因；以现有省级政府投融资平台为基础，整合市县级政府投融资平台、完善投融资平台高管人员市场选择机制、实施地方政府官员任期内的决策责任终身负责制、强化投融资平台的独立法人人格和市场经济主体地位，以及完善地方政府官员考核评价晋升激励机制是优化地方政府与投融资平台公司委托-代理关系的重要途径。     

基于演化博弈的地方政府环境规制策略分析

针对我国环境规制政策的执行,从演化博弈论的研究视角探讨了地方政府、排污企业以及中央政府的决策演化过程,建立了地方政府与排污企业、地方政府与中央政府的演化博弈模型,根据复制动态方程得到了参与者的行为演化规律和行为演化稳定策略,分析了地方政府环境规制策略的影响因素.研究结果表明,地方政府政绩考核体系中环境质量指标的权重系数与经济发展指标的权重系数、环境规制执行成本、中央政府对地方政府的处罚额、排污收费费率、排污企业的治污成本与污染物削减量,都会对地方政府的环境规制策略产生影响.最后,为促进地方政府环境规制的严格执行提出了政策建议.     

地方政府投资性支出结构对城乡居民消费影响的差异性比较

地方政府财政支出相对中央政府对居民消费影响更加直接。本文在对传统消费效用模型拓展的基础上,研究了地方政府投资性支出结构对居民消费水平的影响效应。主要结论:第一,地方政府投资性支出结构对居民消费产生的效应存在差异性,经济建设支出对居民消费产生挤出效应,而社会公共福利支出则表现出显著的挤入效应;第二,地方政府投资性支出对居民消费挤入挤出效应程度表现出显著的城乡差异性,社会公共福利和经济建设支出分别对城镇居民消费的挤入和挤出效应均大于农村居民;第三,农村居民习惯形成因素对当期消费的影响大于城镇居民,此种消费习惯差异加剧了政府支出效应的城乡差异性;第四,居民消费习惯因素削弱了地方政府支出的挤入挤出效应,总体上阻碍了政府通过扩大支出来刺激居民消费的实际效果。     

主体异质性、复杂网络与网络效应下的标准竞争——基于计算经济学的研究

分析了Agent的网络效应异质性和预期异质性对网络效应下标准竞争和扩散的影响.采用复杂网络"小世界效应"模型和基于Agent的计算机建模技术,并结合行为博弈学习理论EWA算法,由此对复杂网络下标准竞争过程中的主体异质性对标准扩散的影响进行计算机建模研究.基于异质性个体在局部网络中的交互作用和Agent行为的学习演化与预期调整,通过计算机仿真,发现网络效应异质性对标准扩散有正面促进作用.本文研究也发现预期的强度和预期调整因子的取值大小对标准竞争扩散的速度和结果有非常明显的影响.在一定情况下,异质性的预期能够克服先发优势;Agent的异质性预期也能帮助实现新旧技术的转换.     

消费者行为、市场进入威胁与战略性设计架构

研究存在消费者策略行为和竞争者进入威胁时,在位企业的产品设计架构和定价的协同决策,探讨战略性产品设计架构应对消费者策略行为和竞争者市场进入的价值.结果表明:在位企业可通过战略性设计架构,增强成本优势或削弱竞争对手的成本优势,甚至阻止竞争者进入市场;消费者策略行为可提高进入者的利润,损害在位者的利润;战略性设计架构能够缓解消费者策略行为的负面效应,缓解效果与竞争者的品牌竞争力和消费者策略行为强度正相关,与产品的生产成本负相关.     

双向直接投资与中国地方政府税收收入

外商直接投资和对外直接投资是影响中国地方政府税收收入的重要因素,本文基于2007～2017年省际面板数据,运用系统GMM估计和面板门槛模型,对双向直接投资与地方政府税收收入进行研究。结果显示:第一,增加双向商直接投资能够显著提高地方政府税收收入,并且这种影响在外商直接投资和对外直接投资程度越高地区越显著。第二,以FDI为门槛变量时,优化产业结构抑制东部地区税收收入增加,而增加全国和中西部地区税收收入;固定资产投资将会减少中西部地区税收收入,而有助于增长全国和东部地区税收收入;第三,以OFDI为门槛变量时,提高经济发展水平、优化产业结构、增加固定资产投资和人均工资能推动税收收入增长。因此,在中央政府实施"引进来"和"走出去"战略的同时,地方政府应当积极提高本区域经济开放程度,需要进一步扩大开放,吸引和有效利用更多外商直接投资。     

异质性生产技术下中国区域物流产业全要素生产率

考虑地区生产技术异质性前提下,将能源和碳排放纳入全要素生产率框架,利用共同前沿MalmquistLuenberger生产率指数考察中国区域物流产业全要素生产率,并结合"技术差距比率"衡量三大区域物流生产技术与全国潜在最优水平的差距,最后运用核密度估计和面板模型分析物流全要素生产率的动态演进及影响因素。结果表明:我国物流技术效率总体偏低,东部实现全国最优生产技术,中西部差距较大,传统测度低估中西部物流技术发展潜力;全要素生产率提高依赖纯技术进步,而非纯技术效率及规模效率变化;动态分析显示,区域和省际物流生产率水平分化明显,中西部表现出明显的"双峰"状态;政府支出、FDI、交通设施、研发、产业结构、市场需求、能源结构七个因素的研究发现,各因素对物流全要素生产率的影响均不相同,应当实施差异化的策略。     

基于异质能力的分类与混同锦标竞赛比较研究

比较研究了考虑能力异质特征的分类和混同锦标竞赛.通过建立博弈模型分别描述在高能力者之间的分类竞赛、低能力者之间的分类竞赛以及高能力者和低能力者之间的混同竞赛,求解得到奖励强度和保障强度两种因子,参赛者的努力水平和期望收益,以及委托人的期望利润等.研究发现:应该根据参与者的能力状况制定和调整锦标竞赛的奖励强度和保障强度;高能力者更希望参与混同竞赛去与低能力者竞赛,因为可以获得更高收益;低能力者并不关心竞争对手的能力高低,因为都只能获得保留收益;与混同竞赛相比,委托人通过分类竞赛可以得到更高期望利润.在企事业单位薪资晋级和体育竞技比赛等不同领域的应用表明,这些研究是基础性的因而可以广泛应用.     

能力异质性对代理人拆台行为的影响:实验的证据

采用实验研究的方法,研究非对称锦标赛中异质代理人的不同比例对拆台行为的影响.利用对90个被试进行的3个实验, 论文获得如下研究结论:首先,代理人能力的异质性不一定会减少他们的努力水平和拆台水平,有可能会让他们之间的竞争更为激烈.其次, 当高能力者所占比例较大时,低能力者并没有放弃对高能力者进行拆台,而且低能力者也没有形成同盟共同对高能力者进行拆台.最后, 代理人的努力水平会随其他参赛者努力边际成本总和的增加而增加,随自身努力边际成本的增加而减少.     

财政分权对地方公共福利的影响——基于非线性和异质性的考量

地方公共福利主要由政府提供.财政分权对地方公共福利影响的研究呈现差异化,本文致力于研究财政分权对地方公共福利的非线性影响.本文首先运用内生增长理论,探究了财政分权与地方公共福利水平的动态关系.结论表明:财政分权与地方公共福利呈倒U型关系.然后,以中国2004-2014年省际面板数据为例,进行实证检验.结论表明:支出分权与公共交通基础设施服务呈倒U型关系,与公共医疗卫生服务、公共基础教育服务均不呈倒U型关系;通过采用不同的分权指标,证明了结论是稳健的;支出分权效应具有明显的地区异质性.希望本文研究思路与结论对财政分权对地方公共福利非线性效应的学术研究有一定的启发性.     

不确定环境下的威权机制与经济发展

在不确定的经济环境下， 分别站在中央和地方政府的立场上， 论文拓展在经济学领域日渐流行的实物期权模型方法而深入探讨了威权机制对经济发展的重要作用和意义. 通过定义转移成本和威权租金这两个概念， 论文揭示了威权机制加速经济发展的原理， 并且解决了以前文献未能解决的关于政企合谋的激励问题： 政府威权与微观经济主体是怎样结合的难题. 特别的， 针对中央和地方政府应用威权机制加速发展经济的动力不完全一致的情形， 论文设计出了中央政府最优转移成本目标得以有效执行的最优契约机制， 以确保实现中央政府社会福利最大化的目标. 因此， 当转移成本所造成的负面成本足够小时， 论文揭示了威权机制在允许地方政府和企业合谋或合作的条件下， 促使中国经济加速发展的关键作用， 并且对于未来经济发展我们得出了具有指导意义的建设性建议. 另外， 论文的研究成果对于完善和丰富科学发展观也具有很好的借鉴意义.     

地方政府研发补贴的区域竞争

通过构建中央政府干预的地方政府研发补贴区域竞争模型,运用空间面板方法基于中国31个省级地区2009-2015年的数据,分析地方政府在企业研发补贴上的区域竞争模式.研究发现,地方政府对国有企业的研发补贴呈现负的空间效应,地方政府采取相互替代的竞争策略,财政分权度系数显著为负说明国有企业所从事的基础性、全局性研发活动具有较大的外部性,地方政府对国有企业的研发补贴主要依靠中央政府的引导和支持,地方政府在国有企业研发补贴上的竞争实质上是对中央政府转移支付的竞争.对非国有企业的研发补贴则呈现正的空间效应,地方政府为了吸引和留住以市场为导向、流动性强的非国有创新企业采取相互模仿的竞争策略.研究结果表明,中央政府主导下的地方政府区域竞争会根据经济发展方式的变化而不断调整,竞争的对象向创新要素转移,充分体现了中国的制度优势以及市场在创新资源配置中的决定性作用.     

融资平台存量债务的展期重构及其福利影响

在融资平台债务结构中，融资平台是名义上的借款主体和偿债主体，地方政府是隐性的或有代偿主体。在融资平台存量债务的展期重构过程中，地方政府是否坐实或落实其或有担保责任将改变融资平台的偿债方式和银行的获偿预期，本文模型刻画了地方政府的隐性代偿预期对银企双方债务展期重构的模式选择及其福利影响。主要结论有：① 当预期展期债务难以获得清偿时，融资平台偏好自偿型债务展期，而银行偏好复合型债务展期（由融资平台和地方政府共同清偿），此时融资平台倾向于撇开地方政府的或有代偿责任，银行则渴望落实地方政府的担保责任。② 当预期展期债务能够获得充分清偿时，融资平台偏好复合型债务展期，而银行偏好自偿型债务展期。在偿债能力的提升途径中，银行更偏好融资平台自偿能力之增强，而非地方政府或有代偿之补充。③ 仅从银企双方的福利改善状况来看，复合型债务展期优于自偿型，但若将银企双方视为决策群体进行审视，它们同有“揩地方政府油水”的强烈动机。④ 尽管债务展期有助于缓释融资平台即期偿债压力，给其恢复偿债能力赢得时间或条件，但其仅能调节有关福利的分配结构，并不能增进全体参与者的总体福利。     

企业集群的共生模型及稳定性分析

我们认为经济生活中的企业集群现象和自然界中的生物种群共生进化现象有某种相似之处。借用生物学中的logistic方程．通过对处于集群形成过程中企业产出水平的刻画，动态地描述企业集群现象。分别讨论企业集群现象中卫星式和网状式两种集群模式，并给出两种集群模式达到稳定共生的条件和经济解释。文章的一个主要结论是：集群内部激烈的竞争是企业集群达到稳定共生的关键。     

政府人才政策、人力资本与区域创新

政府人才政策是除了其财税安排以外促进区域创新的重要手段。基于理论分析,利用2005~2017年中国省级面板数据,通过逐步回归法实证分析了政府人才政策对区域创新效率和创新产出的影响。研究发现,人才政策能够直接提高区域创新效率和创新产出,同时也能通过改变区域人力资本存量和人力资本结构间接提高区域创新效率和创新产出。而且,人才政策通过改变区域人力资本存量的方式来提高区域创新效率和创新产出的效果要优于通过改变区域人力资本结构的方式。然而,人才政策对区域创新的影响存在威廉姆森空间聚集效应,人才政策力度达到一定程度后对区域创新的影响会减弱。因此,地方政府要充分了解本区域社会经济发展状况和人力资本情况,从而确定政策方向和政策力度。     

基于SINS/GBAS组合导航的高精度进近着陆导航技术

可重复使用运载器在进近着陆阶段对位置偏差有较高的精度要求, 而现有的组合导航方式的导航误差波动幅度较大, 难以满足运载器在进近着陆段的导航要求。因此，本文利用捷联惯导系统(strap-down inertial navigation system，SINS)的非线性误差传播模型, 以陆基增强系统(ground based augmentation system，GBAS)输出的精确位置信息为基础, 建立SINS/GBAS组合导航方法, 并给出“输出+反馈”的组合导航复合修正结构。通过在GBAS中引入电离层误差及对流层误差, 从而实现了对于运载器定位误差在厘米级的精确定位。此外，通过引入扩展卡尔曼滤波技术, 有效地抑制了惯导误差漂移的问题。通过数值模拟仿真, 证明SINS/GBAS组合导航对飞行器进近着陆段的水平与高程定位误差不大于0.05 m, 测速误差不大于0.05 m/s, 从而证实了SINS/GBAS组合导航方式在可重复运载器在进近着陆段导航的可行性。     

基于信息不对称的财政转移支付效率研究

实行分税制以来,中央与地方的财政自给能力发生了变化,中央的自给能力不断加强,但地方财政的自给能力不断减弱.中央对地方一般性转移支付逐年增大,但在目前的情况下不能解决财政转移的效率.重点研究了非对称信息下财政转移支付的效率,并提出影响可持续发展的奖惩系数.