随机利率情形下外汇未定权益定价

在随机利率情形下,利用鞅方法给出外汇欧式未定权益定价公式,得到了欧式看涨期和看跌期权价格解析表达式及平价关系;最后,讨论期权套期保值策略。     

借贷利率不同情形下具有随机寿命的未定权益定价

在借贷利率不同情形下 ,首先得到随机寿命的未定权益价格应满足的偏微分方程 ;其次对具有随机寿命的远期合约、实施股票期权、养老金合同以及欧式看涨、看跌期权进行定价 ,并给出套期保值策略 ,从而看出借贷利率对随机寿命未定权益价格的影响.     

多模式柔性资源约束型折现流项目进度问题研究

根据项目进度领域现有研究的不足，提出多模式柔性资源约束型折现流项目进度问题(MMFRCPSP-DCF)。柔性资源的引入放松了资源约束，扩展了活动模式的选择范围，从而可以在一般资源约束的基础上进一步优化项目进度，同时可以为承包商提供基于项目进度优化的资源租用或购买清单。从资源的柔性成本、完成各项事件的费用、业主的支付以及奖惩机制等方面对MMFRCPSP-DCF进行了分析，构建了以净现值最大化为优化目标的非线性整数规划模型，并通过算例对研究结果进行了验证。     

不完全市场上一种未定权益的套期保值策略

在标的资产价格服从几何布朗运动的Black-Scholes模型中，金融市场为完全市场时，给出一种精确的套期保值策略，然后在不完全市场引入一种动态的风险度量准则，在风险中性的概率测度诱导的金融市场上。对一种未定权益找到了在风险的动态度量准则下的最优复制，然后运用一般的Clark公式与Malliavin分析得到了最优的套期保值策略．     

组合投资项目的风险度分析及择优方法

针对组合投资项目决策问题 ,应用信息论理论与方法定义了组合投资风险度 ,并运用该指标计算出组合投资方案的净现值 ,建立了有限资源条件下带风险度的组合投资项目的最优组合模型 ,并给出了一个实用的算法和应用案例.     

经营柔性价值的评估方法及其实证研究

对于一个集团公司而言,在不同的地区投资建厂不仅仅可以满足目前需求增长的需要,而且在将来可以提供连续转换生产的机会.当各地的投入成本连续变动且不完全一致时,这种机会具有价值,这就是经营柔性价值.本文提供一个精确的模型来衡量它的价值,通过敏感性分析,判断出影响其价值的重要因素.只有在全面评估投资机会价值的基础上管理者才能作出准确的决策.     

经营柔性价值的评价方法及其实证研究

对于一个集团公司而言，在不同的地区投资建厂不仅仅可以满足目前需求增长的需要，而且在将来可以提供连续转换生产的机会。当各地的投入成本连续变动且不完全一致时，这种机会具有价值，这就是经营柔性性价值。本文提供一个精确的模型来衡量它的价值，通过敏感性分析，判断出影响其价值的重要因素。只有在全面评估投资机会价值的基础上管理者才能作出准确的决策。     

考虑鲁棒性的Max-npv项目调度问题

为应对复杂环境下的不确定性因素对项目净现值产生的不利影响,本文提出现金流关键度(CFC)分散缓冲法,在现金流惩罚因子较大的活动前设置时间缓冲,实现由于活动延迟给项目净现值造成的损失最小化,并保证项目现金流支付尽可能按原计划执行.为验证该方法的有效性和可行性,在相同约束条件下,将之与Max-npv非鲁棒性优化模型进行对比分析.仿真实验结果表明,在低、中、高三种不确定性程度下,CFC分散缓冲法不仅在净现值相关绩效指标上有更优的结果,而且具有较好的鲁棒性.     

房地产项目投资前期的风险评价

房地产项目是高利润、高风险的投资,所以在投资决策前,必须对潜在的风险进行综合评价,才能做出科学的决策。房地产项目的投资风险可分为外部环境风险和项目内部风险两部分,具体提出了有关评价指标的设计构想。通过实例说明,运用模糊层次分析和模糊风险评价对房地产项目策划和确立阶段的风险做出判断。     

基于时变波动率CCA方法的银行业系统性风险度量

基于传统CCA方法的系统性风险研究都是在BS框架下进行的,而BS模型的同方差假定与现实不符,可能引致偏误。利用非对称GARCH过程刻画了银行资产波动率的时变特性,并基于GARCH期权定价模型对系统性风险进行了度量研究。鉴于现有系统性风险研究大多聚焦于“次贷危机”期间,以中国上市银行为样本,对2012~2016年银行业的系统性风险状况进行了实证检验。结果显示：银行业系统性风险分别在2012和2015年“股灾”之后小幅上升,在2016年大幅上升;基于传统CCA方法的系统性风险指标无法对2015年和2016年系统性风险的上升做出充分响应;基于时变波动率CCA方法的系统性风险指标对宏观经济动态的预测能力显著优于基于传统CCA方法的指标。     

风险投资的最优保险

本文采用期望方差效用分析方法,引入无风险投资,建立多元风险模型,从投资者的角度了风险投资的最优的最优保险决策,分析了投资风险,无风险投资收益和保费政策等因素最优保险决策的影响。     

住宅开发项目财务评价体系研究

住宅开发项目投资区别于一般建设项目投资的众多特征，在进行住宅开发投资项目财务评价时，不能照搬一般建设项目的评价方法与评价指标。针对我国住宅项目投资经营活动的实际情况，在深入剖析住宅项目与一般工业建设项目的区别的基础上，建立一套完整的并具有可操作性的以销售为主的住宅开发项目财务评价体系。     

营林投资项目风险性价值的期权评估模型

市场经济的不确定性和营林产业的特性使得营林投资项目有着较高的风险。在分析营林投资项目风险特性李翟上。着重探讨了多期二叉树形的项目价值和多阶段复合期权项目价值的评估方法，提出了控制营林项目风险以获得额外价值的思路与模型。图3，参12。     

基建项目与投资区域筛选的优化方法

基建项目对投资区域的适宜性，可通过基建项目对布局条件的要求与区域所具备的布局条件之间的一致性水平来测度。为项目选择投资区域或为区域选择开发项目的基本准则是：在布局条件上项目要求程度与区域保证程度之间越一致越好。针对单个区域若干项目、单个项目若干区域、若干项目若干区域等不同类型给出了相应的分析方法。     

投资项目风险模拟分析中样本量的决定方法

介绍了蒙特卡罗模拟应用中两种判断模拟样本量的方法——绝对偏差方法和相对偏差方法.结合一个风险投资项目的事例,通过大最模拟计算,对模拟样本量的判断方法进行了验证,将双样本方法、多阶段方法与基本的单样本方法的结果果进行了比较,并且分析了置信区间与置信度的参数改变对所需模拟样本量的影响.     

信息价值风险分析的熵-Bayes决策模型

分析了 Bayes决策中存在的局限性及其原因 ,并将熵理论应用于 Bayes决策 ,修正了 Bayes决策模型 ,得到进行 Bayes决策后验预分析的一个充要条件 ,提高了 Bayes决策的准确度.     

新产品开发方案选择的层次分析方法

新产品开发方案选择受多种因素影响，属多属性决策。本文利用层次分析法，提出了新产品开发方案选择的层次分析结构模型，并以建材产品为例进行了应用探讨.     

Study on Method of Comprehensive Evaluating for Information System Projects

1.INTRODUCTIONHumansocietywillgetintoinformationtime,accompaniedwithding-dongofthenewcentury.Aninformationtechnicalrevolutionissweepingovertheworld.ItisoneoftheprincipalforcesbehindtheraPidchangesofconstructionofeconoInymanagemelltofproduction,andpatternofliving.Itisakeylinkofinformationsocietiesthatinformationsystemsarebui1t.Therequestsofevauatingioformationsystemprojectsareadvancedbecauseagreatdealinformationsystemswelledup.Informationsystemprojectshavealotofparticularcharacterscompare…     

层次分析法在国家自然科学基金项目评审中的应用

针对国家自然科学基金项目评审的实际情况 ,设计了应用 AHP法评价受理项目的具体实现步骤 ,使项目的评审更加趋于公正、合理 .同时给出用幂法求最大特征值的一般性检验算法 ,从而使这一方法在应用中可以适用于任意有限个项目的处理.     

属性层次模型在国家自然科学基金项目评审中的应用

针对国家自然科学基金项目评审的实际情况 ,设计了应用属性层次模型 (Attribute HierarchyModel,简称 AHM)评价受理项目的具体实现步骤 ,使项目的评审更加趋于公正、合理 .为解决复杂的无结构决策问题找到了一种易于操作的解决办法.