投资银行在承销方式下的最优决策分析

模型引入潜在购买量作为推销费的函数,将随机需求量的概率分布与推销费联系起来,确定了投资银行的平均利润和发行量、推销费之间的关系·给出了证券发行市场中投资银行在承销方式下推销费和股票发行量的最优值,从而为投资银行在证券发行市场中如何制定发行及推销策略提供了一种决策工具     

简述我国投资银行风险管理

投资银行是资本市场上从事证券发行、承销与交易代理,进行企业并购与重组、基金与资产管理、金融工具创新,提供投融资咨询和财务顾问服务等直接融资中介的金融机构,是金融体系的重要组成部分。本文将以西方发达国家投资银行业风险管理的经验和教训为参照系,对我国投资银行业务风险管理的理论与方法展开研究,为构架具有中国特色的、运转安全、高效的投资银行风险管理体系提供理论基础,为推动我国的金融风险管理和企业风险管理理论的发展作出贡献。     

美国投资银行财务结构以及风险管控对我国投资银行的启示

本文参考美国投资银行由于财务结构失衡在经济危机中导致的重大风险的事实,以及美国投资银行在风险管控架构上的成功经验,并结合我国投资银行存在的问题和风险,对我国投资银行财务结构和风险管控提出了一些建议和看法。     

关于我国股票发行方法的改进研究

为使我国股票的发行方法更加有效、科学、规范，文章在回顾我国以往股票发行方法的基础上，提出了一种更科学的均衡风险的三雏竞价法，并给出具体的均衡风险技术算法。     

商业银行投资银行业务风险生成机理及防范研究

在金融全球化的背景下,随着中国金融业开放进程的加快以及金融体制改革的推进,国内商业银行业面临的竞争加大,商业银行依靠利差作为主要收入来源的盈利模式面临严峻挑战。本文站在商业银行的立场上对其开展投资银行业务的风险控制进行深入和系统的研究。本项目的研究思路是从商业银行开展投资银行业务的相关风险理论入手,分析国内商业银行投资银行业务的风险生成机理,在此基础上,借鉴发达国家的成功经验,对商业银行投资银行业务的风险防范提出建议。     

筹资风险因素分析

企业筹资风险主要有银行借款筹资风险、股票筹资风险、债券筹资风险、租赁筹资风险、联营及引进外资筹资风险等。利率、汇率变动， 信用危机和资金来源不当是造成银行筹资风险的因素； 股票发行数量、价格、时机选择及股利分配不当是造成股票筹资风险的因素。深入分析造成各种筹资风险的因素， 有利于企业对筹资风险的防范。     

模糊分析方法在期货交易风险分析中的应用

文章运用模糊数学中贴近度和模糊积分的方法，首先将期货交易风险分为5个一级风险和27个二级子风险，然后给出各级标准风险量化值，再计算各评估对象与各级标准风险量化值的贴近度，从而得出各评估对象所属的级别。然后对各评估对象所属的级别的标准风险量化值进行模糊积分。通过比较各评估对象的最终综合分析风险值，做出风险排序。文章的最后对此种风险评价方法做了简要评述。     

基于压力测试的股票期权市场风险测评

近年来，压力测试作为一种基础工具。在衍生金融工具的风险测评领域得到越来越多的关注。本文基于压力测试这种工具，对股票期权市场的风险进行测评，测评股票价格、股票收益率均值和股票收益率波动率对股票期权价格的不同影响。     

金融股在美次贷危机事件窗中的风险评价

本文以量化分析为手段,借助条件异方差模型对2007年至2009年中国A股市场的所有金融股的收盘价格、季度每股收益等指标进行分析,比较此类股票在美次贷危机事件窗中的风险绩效变化,以及不同行业间风险绩效的异同,找出了其中的某些规律。     

多源异构数据环境下不可移动文物灾害风险图构建方法研究

为在多尺度、多层级展示不可移动文物灾害风险评估结果，提供一种多源异构数据环境下不可移动文物风险管理的工具，采用概念推演、实证研究方法，基于灾害风险表达和“数据-服务-应用”的多层次框架，提出包含多维度模型、要素转换模式和数据集成量化规则的不可移动文物灾害风险图构建方法。其中，多维度模型关联了尺度、粒度和风险要素(致灾因子、承灾体、孕灾环境)3个维度，要素转换模式给出了空间尺度变换、粒度缩放的方法，数据集成量化规则包括直接量化、组合量化及空间映射3种风险指标量化方式。以山西省、孝义市2个不同空间尺度为例，构建了古建筑-地震灾害风险图，可以直观展示风险程度与空间分布及其专题评估结果，为不可移动文物预防性保护策略制定提供参考。     

开放式基金的流动性风险管理

对基金持有人未来赎回量的估算方法、资产流动性评估指标体系、与一定时期赎回需求相适应的投资组合的构造、从外部融资等开放式基金流动性风险管理的重要环节进行探讨,其中历史法、参考法、未来预测法、模拟法是估算未来赎回量的主要方法,股票流动性评估与投资组合变现能力评估是基金资产流动性评估的主要组成部分.     

投资银行业务中证券投资的风险管理研究

证券投资风险管理是投资银行证券投资业务的核心问题。以系统的思想为指导,以现代金融的理论与方法为基础,从证券投资的风险成因、风险测量、风险管理等方面对该问题进行了较为系统的研究,对提高中国投资银行的证券投资风险管理水平具有重要的科学意义。     

企业税收筹划的组合效应分析

税收负担的轻重直接关系到企业实得利益的多寡,税收筹划是企业理财的重点和难点.可将税收筹划视作为一种证券化的投资,结合筹划成本、筹划风险因素进行分析,运用投资组合理论实现税收筹划的组合效应,提高税收筹划收益,降低税收筹划风险,提升理财管理水平,最终实现财务管理总目标.     

开放式基金投资风险的计量研究

分析了风险及证券投资风险的本质属性与定义．在对一些常用的风险计量指标进行对比分析之后，选用了一个较好的风险计量指标，即下偏矩指标对我国开放式基金投资风险的计量进行了实证研究，从而有利于投资者和基金管理人做出正确的决策．     

试论银行业的风险管理文化与风险管理能力

分析了我国银行业在风险管理方面存在的问题,并指出,为加强我国银行业风险管理能力,必须在我国银行业全面再造风险管理的文化体系,以彻底规避由各种因素给银行业带来的风险。     

投资风险度量初探

从证券投资风险的基本含义及其本质属性出发,提出一种新的风险度量方法,并建立包含损失可能性、损失大小、损失易变性和投资者风险偏好系数的风险度量新指标,从而突出了可能损失大小在风险度量中的重要地位。     

浅谈关于组合证券投资的风险与收益

本文初步探讨有关组合证券的收益与风险 ,利用均值和方差来描述证券投资收益率。     

竞争风险模型在住房抵押贷款证券定价中的应用研究

在阐述提前偿付与违约风险测量模型的基础上，探讨了竞争风险模型在住房抵押贷款证券定价过程中的应用．指出，提前偿付与违约风险是住房抵押贷款证券投资者面临的主要风险，对其进行准确的度量是住房抵押贷款证券正确定价的前提．     

混业经营战略与商业银行风险的实证研究

在我国银行体系改革进一步深化,表外业务飞速发展和美国次贷危机引发的后金融危机的大背景下,将商业银行混业战略的影响具体分解为多样化效应和非利息收入带来的效应两部分,通过总效应来分析混业战略与风险的关系。实证分析表明混业战略对于商业银行总的效应是风险增加;多样化效应带来的风险减少不足以抵挡银行非利息收入业务带来的风险增加,商业银行在发展混业战略的同时,应当关注风险控制,确保持续,稳定的发展。     

网络金融风险探析

从业务技术角度分析网络金融的基本风险有两类，即基于信息技术投资导致的系统风险和基于虚拟金融服务品种形成的业务风险。在某些情况下，也会产生信用风险、利率风险、流动性风险、外汇风险和价格风险等其他类型的风险。