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MCGDM分层协调模型   总被引:2,自引:0,他引:2  
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5.
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6.
Multiple Criteria Decision Making with Respect to Multiple Experts   总被引:2,自引:0,他引:2  
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8.
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9.
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10.
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11.
开放式证券投资基金预留现金比例的确定   总被引:6,自引:2,他引:4  
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式.作为投资基金的最先进形式,开放式基金的设立将对我国证券市场的发展和完善有着极其重要的推动作用.文章针对开放式证券投资基金的申购、赎回机制,给出了一种确定基金预留现金比例系数的方法,为开放式基金公司的良性运作提供了一个参考.  相似文献   

12.
不确定性是市场的本质, 分散投资于不同种类的资产可以降低投资整体的风险, 并增加在长期投资中获得更多收益的可能性. 基于矩近似方法, 建立了单阶段R&D项目与有价证券的投资组合优化问题的情景生成模型, 并通过一个实例来说明该模型的分析过程. 研究成果为进一步研究单阶段R&D项目与有价证券的投资组合问题奠定了理论基础和决策支持.  相似文献   

13.
机会约束下的投资组合问题   总被引:27,自引:1,他引:26  
不同的投资者会有不同的期望收益率与置信水平,因此就会采取不同的投资策略,在证券收益率服从正态分布的前提下,提出了在允许卖空时的一类机会约束下的投资组合问题,它是以期望收益与置信水平为导向的,建立了其数学模型,讨论了最优解的存在性与唯一性,得到了最优解的解析表达式,并利用Matlab语言给出了求解有效边界曲线,可行集,机会约束问题的最优解,最优解的均值以及标准差的程序,最后举例予以了说明。  相似文献   

14.
从资本资产定价理论和套利定价理论出发 ,研究了证券投资分析的收益率和风险问题。同时 ,运用以上两种理论讨论了单指数模型和多指数模型的特点及应用 ,具有较强的理论与实践意义.  相似文献   

15.
本文从养老基金参保人员和委托投资机构的双重视角出发,研究了最低收益保障制度以及投资管理费制度对养老基金最优资产配置的影响.假定参保人员将养老基金委托给投资机构进行运营管理,参保人员和投资机构的最优化目标是在投资期末实现各自财富期望效用最大化.在随机利率的框架之下,利用随机动态规划方法得到了不同委托投资模式下养老基金投资策略的解.研究发现,最低收益保障制度和利润分享机制均能够降低对风险资产的投资比例,提高参保人员的期望效用,而且当最低收益保障越高或对投资机构的利润分享率越低时,风险资产投资比例会越低.参保人员可以通过对不同风险偏好的投资机构设定不同的投资管理费率以保证投资机构能够同时实现参保人员的期望效用最大化.  相似文献   

16.
随机最优证券投资组合模型   总被引:8,自引:0,他引:8  
讨论了当投资的预期收益率和风险损失率为随机变量时 ,证券投资组合模型的优化问题 .并分别建立了证券投资组合决策系统的期望值模型及机会约束规划模型 .最后设计了基于随机模拟的遗传算法 ,该方法有效地解决了证券投资组合模型的优化问题.  相似文献   

17.
在制定证券投资基金投资行为规范性判断标准的基础上,结合2007~2009年相关证券投资基金的时间序列数据,运用经典的资本资产定价理论对证券投资基金投资组合的理论风险和实际风险进行了研究,对我国证券投资基金投资行为的规范性变化进行了分析,发现随着近几年我国证券市场的高速发展,我国证券投资基金的投资行为已经越来越规范,证券投资基金投资行为规范的基金数量比重已经从2007年的11.5%提高到了2009年的60%。  相似文献   

18.
一种证券组合投资的模糊多目标规划方法   总被引:3,自引:0,他引:3  
考虑了证券投资的预期收益率和风险的模糊性 ,利用多样化选择约束抵减证券投资的非系统风险 ,以证券组合投资的收益率极大化和β值极小化为目标 ,建立了一种新的基于模糊多目标规划的证券投资决策模型 ,指出了模型的求解方法 .  相似文献   

19.
研究证券均衡定价和风险分析的多目标线性规划模型   总被引:2,自引:0,他引:2  
在文献[8]、[9]的基础上,研究了证券组合有效集的结构和市场证券组合的特性,提出一种新的投资风险的度量指标——相对风险系数,并给出风险证券均衡价格,系统与非系统风险测算的一类新方法。  相似文献   

20.
机构投资者行为模式及对市场定价效率的影响   总被引:1,自引:0,他引:1  
黄革  李林 《系统工程》2011,(2):21-26
从机构投资者行为模式与资本市场定价效率关系的角度出发,对我国机构投资者行为模式进行归纳总结,并利用证券投资基金的持股数据实证研究了基金持股行为及持股变动对资本市场定价效率的影响,研究发现我国证券投资基金的持股及持股变动行为在总体上有利于提高资本市场的定价效率.  相似文献   

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