基于LR RF XGBoost的债券违约风险预警

随着市场经济的迅猛发展,各国的债券市场也相继成长,并趋向于多元化发展.然而,在这一发展过程中,中国的债券违约事件屡见不鲜且愈演愈烈,极大地阻碍了市场活力.以发行企业债券、公司债券、短期融资债券以及中期债券的公司为研究主体,提出LR RF XGBoost债券违约预警模型,该模型基于软投票法将逻辑回归（Logistic Regression）、随机森林（Random Forest）、极端梯度提升算法（Extreme Gradient Boosting）相融合,对样本的财务指标及非财务指标数据进行研究.研究结果发现:LR RF XGBoost融合模型相比于其他单一预警模型泛化能力更强,准确率高达95.3%.该方法有利于为投资者以及债券市场监督部门提供可靠的预测信息,帮助企业及早识别风险,为债券市场的健康发展提供保障.     

跨境电商环境下物流企业存货质押融资决策

针对一个跨境电商企业与一个物流企业组成的系统,考虑汇率与需求的随机波动,建立境外市场价格敏感时物流企业质押率的决策模型,得到物流企业提供存货质押融资时的最优质押率.通过算例研究了关税税率、跨境电商企业违约率、汇率与境外需求波动程度等诸多要素对物流企业质押率的影响.研究表明,关税税率和跨境电商企业违约率均与最优质押率负相关;物流企业的最优质押率随境外市场基本需求与汇率波动的增大而降低,并且目标境外市场价格越敏感,降低得越快.研究结论可为物流企业制定存货质押融资策略提供科学参考.     

资产定价模型在衡量供应商违约风险中的应用

针对供应链中供应商的违约风险,将资产定价理论引入供应商违约风险的衡量,结合不确定性动态规划分析企业的供应商关系策略,给出了分阶段灵活调整的决策模型.研究表明,该模型的最优策略综合了未来与现阶段的违约风险对企业利益的影响,为企业的中长期供应商策略规划提供了有价值的决策方法.     

突发事件应急设施选址问题的模型及优化算法

综合考虑应急设施选址的公平性、效率性、设立成本等多方面的因素,建立了一个可适应重大突发事件救援设施不同部署策略的多目标规划决策模型.利用模拟植物生长算法的通用模型,提出了基于模拟植物生长思路的目标问题求解方法.通过对实例的计算,结果验证了多目标决策模型的可行性与合理性,模型的求解算法可获得最优解,具有良好的性能.     

基于ELECTRE排序的投资组合策略研究

为改进ELECTRE II多准则决策模型,将其应用于金融投资领域。通过引入净优势值概念,实现ELECTRE II模型的完全排序,以沪深300成份股为样本,精选财务指标作为评价因子,并通过修正Simos过程确定因子权重,构建股票投资组合。经比较和统计检验,策略具有显著的分层效应,排序靠前分位的股票组合收益率和夏普比率都显著优于沪深300指数。     

需求随机时的存货质押融资质押量决策研究

本文研究了在需求随机波动的情况下,融资企业最优存货质押量决策问题和融资企业违约问题,并分析了质押率、存货质押贷款利率、存货质押贷款期限等因素对最优存货质押量的影响,以及存货质押量对融资企业违约概率的影响。研究表明,存货质押量将随着质押率、质押贷款利率和贷款期限的增大而减小。最后,通过数值算例验证了文章的结论。     

基坑支护方案优选模型的构建与应用

提出方案评判的指标体系,根据价值工程原理建立了基坑方案优选的多目标模糊决策模型,并对目标权重确定与定性目标量化这两个影响模型决策结果准确度的关键问题给出合理的解决方法.实例说明该模型是有效的、易操作的.     

能力约束下多产品物流网络系统决策模型及算法

针对多产品、多制造分厂和多用户的生产-分销系统,研究了产品的生产周期、运输频率以及在分厂之间的经济分配量等问题.将每个分厂的生产能力以及单位产品所需要的生产能力作为约束,以单位时间物流网络的平均总费用最低作为优化目标,建立了决策模型.考虑到模型既非凸也非凹的非线性规划特性,提出了分配启发式算法近似求解模型.采用上述算法和拟牛顿法(quasi-Newton method,QNM)分别对5组不同规模的问题进行了实例计算和比较,结果验证了所提模型的正确性和算法的有效性.     

控制效度因子与优序融资理论模型修正

从代理和信息不对称理论出发,在解析Myers理论和Ross信号学说的基础上,通过引入控制效度因子,描述了企业对管理者的控制程度,建立了新老股东、债权人等利益相关者的目标函数,得到了通用的管理者-股东利益决策模型.通过不同控制效应下的状况分析,从理论上推导并且从经济机理上解释了中国上市企业的融资逆序现象.同时,新模型对于成熟市场的融资选择也有较好的解释能力,特别是当控制效度因子Q=1时,修正后的模型可演化为梅耶斯模型.     

集成AHP/DEA模型及其应用

文章介绍了层次分析法(AHP)与数据包络分析(DEA)集成方法,并建立了多目标、多层次及多方案问题评价与决策模型,它以DEA为主体模型,以AHP为辅助模型,集两种方法的优点,可以客观地对多目标、多层次及多方案优选问题进行评价与决策.应用实例说明了模型与方法的有效性.