LOGIT回归模型对公司违约的预测探讨

为准确有效地预测企业违约的可能性, 以避免信用违约风险, 基于单一变量和多变量两种模型的分析,利用Logit 回归模型对企业的各变量和违约概率进行推断, 并以德国企业为例, 分析违约公司的共性和特性。对模型的交叉验证结果表明, 以Logit 模型衡量企业违约预测的统计方法整体精度达到70% 左右, 并能保持较高的可靠性和稳定性。违约预测可大大降低企业的违约风险, 在金融投资领域发挥重要作用。     

基于结构化模型的信贷资产证券化违约风险管理

日前,停滞4 a多的信贷资产证券化正式重启,首期信贷资产证券化额度500亿元;我国于2005年便开始了信贷资产证券化的试点,之后由于美国次贷危机出现了暂停,本次重启可以看成是对平台贷款的一次创新,但证券化过程本身也面临着很多的问题,其中对违约风险的管理尤为重要;主要描述了当前证券化过程面临的主要问题,并着重提出预测违约率的结构化方法,并在最后提出了几点利于证券化改革的政策建议。     

信贷违约概率测算方法及其应用研究

信贷风险管理是当前商业银行维持自身经营状况的主要方式,同时一些宏观管理部门为了经济秩序的稳定和繁荣也不断提出信贷风险管理的准则和方法。首先,依据巴塞尔委员会的相关制度文件探讨了信贷风险管理中的核心风险因子——信贷违约概率的测算方法,然后,结合现在主流的现代信贷风险管理模型,对信贷违约概率的具体应用进行了研究。     

我国国家助学贷款高违约率问题的博弈分析

国家助学贷款是商业银行在国家提供财政贴息的前提下，面向高等学校中经济困难的全日制在校生开展的一项政策性贷款。其主要目的是为了资助经济困难学生顺利完成学业。本文从运用博弈论理论对产生还款违约现象的原因进行分析和评价。     

我国高校助学贷款高违约率的成因及对策

我国高校国家助学贷款工作自1999年开展至今,已成为资助贫困生的主要渠道之一,在促进高等教育公平开展、帮助贫困大学生健康成长等方面发挥重要作用。近年来,随着还款工作的逐年进行,由于贷款政策自身的不完善,我国征信系统不健全。大学生诚信意识淡漠,就业难、工资低、还款时间短等原因,造成大学毕业生逾期违约现象日益严重。文中从完善征信体系;理顺银行和高校在助贷中的职能关系;加大政策支持,缓解大学生还款压力等方面阐述促进国家助学贷款顺利发展的对策。     

经济周期对个人住房信贷业务违约的影响

宏观经济的周期性变化对房地产价格产生着巨大影响,银行业的亲周期性更会对经济周期对房地产的价格的影响起到推波助澜的作用。中国房地产市场与宏观经济周期高度相关,新一轮的宏观调控将会使中国经济在未来的1～2年内放缓;另一方面,从国家目前政策导向来看,各种针对房地产行业的金融政策相继出台,抑制房地产市场的非理性增长将是政府调控的方向和重点。受这些因素影响,房地产价格变化将有可能出现拐点,理性违约风险将可能会急剧上升。     

我国商业银行信贷营销制约因素分析与对策

信贷营销是银行经营者选择目标市场、动用整体营销手段为客户提供满意的信贷产品和服务以获取最佳经济效益的活动.本文主要从我国商业银行内部信贷制约因素方面进行初步的分析,并提出一些对策建议.     

商业银行的信贷合约设计与中小企业信贷问题

商业银行贷款利率在我国还没有放开,而商业银行资产负债比例管理模式已经开始推行,这在理论和实践上给商业银行的信贷方案设计带来了困难。中小企业贷款难问题是一段时期以来困扰我国经济发展的一个重要因素。本文从西方信贷合约设计理论的角度来探讨这一问题,试图解释现实中我国商业银行对中小企业的某些信贷行为。     

基于自由现金流的抵押贷款违约模型

对违约概念进行了新的定义,建立了基于自由现金流的抵押贷款违约模型,研究了预期违约概率和预期违约挽回率,发现贷款企业的到期债务与相应自由现金流的比率越大,抵押贷款的预期违约概率就越大;抵押贷款的预期违约概率越大,其预期挽回率就越小,银行相应的预期损失就越大,银行承担的信用风险就越大.     

基于商业银行面板数据的信贷资产证券化动因实证

在党的十九大提出建设现代化经济体系、国务院发文“盘活存量”等国家政策的背景下，回顾了国内外资产证券化动因研究，并结合我国国情给出了增加流动性、改善盈利性、风险管理需要和监管资本套利等动因理论假说.采用国内符合业界标准的56家银行2011—2017年的相关数据，以56家全样本银行和13家上市银行为研究对象进行实证分析，结果表明，我国银行开展信贷资产证券化主要出于改善盈利性而非增加流动性，更倾向于扩大资产规模、挖掘创新业务和优化管理效率等动因.     

高级内部信用风险度量模型方法的比较

本文对目前国际上比较著名的信用风险管理模型CreditMetrics TM、KHV系统,CreditRisk ．CreditPortfolio View及其方法进行了一系列比较，研究了模型建立的理论基础以及模型之间的相互关系，阐述了现代信用风险度量技术和方法的特点和发展趋势。这4个新型信用风险度量模型的框架和思路，将对我国金融机构信用风险管理提供有益借鉴。     

基于跳跃---扩散资产价值过程的信用风险债券的定价

讨论了基于跳跃--扩散资产价值过程的信用风险债券的定价．通过引进倒闭过程给出了以零息票债券价格为基础的信用风险债券价值构成,在风险中性概率测度下得到了信用风险零息票债券的定价公式．     

基于集成学习的用户信用卡违约预测模型研究

用户信用卡违约预测任务有助于银行等金融机构平衡经济风险与经济利益,对于银行信用卡业务的风险管控具有重要作用。针对用户信用卡违约预测问题,提出了一种基于集成学习的预测模型,有异于传统集成学习中的弱学习器。该模型采用集成模型和神经网络模型作为基学习器,从而提升模型整体的预测效果。首先通过预处理提取用户信用卡数据集的相关特征,然后分别采用优化后的决策树、随机森林、GBDT、XGBoost、CatBoost和SPE六种机器学习模型与神经网络模型进行并行训练和预测,最后通过加权软投票法集成基学习器结果并输出最终预测结果。结果表明,相对于基学习器,该模型在各项评估指标上均有所提升,且拥有更好的模型泛化能力。     

钢筋混凝土连续板结构体系的概率分析

钢筋混凝土连续板结构体系的失效概率,本文采用串联分析模型。即结构体系中有一个构件失效,则整个结构体系失效。连续板的失效概率应为荷载出现概率和相应荷载作用下的失效概率乘积的总和。当缺少荷载出现概率资料时,本文采用在各种荷载位置作用下结构失效概率的最大值。     

年最大风压荷载概型分析

本文采用模糊数学方法,分析获得风载概型,说明模糊数学分析概型方法,用于年最大风压的分布可行。其结果可做为考虑风荷载时结构可靠度计算的基本变量统计特征的依据之一;地理位置对基本风压是一项重要因素,但对风压概型影响较小。故本文成果可近似推广于其他地区。     

双工移动通信系统间的干扰概率

根据双区移动通信系统的干扰模型，导出了多个干扰源对有用信号系统的干扰概率公式，并给出具计算方法，这此公式在计算机辅助频谱管理系统中得到应用。     

数学分析中一些问题的概率方法

解数学分析中一些问题的概率方法被引入了，利用这种方法讨论了级数求和问题和积分不等式问题。     

思林水电站边坡稳定可靠度分析

以可靠度理论为基础，分析贵州省思林水电站边坡稳定性，考虑边坡材料的变异性，应用Ｒｏｓｅｎｂｌｕｅｔｈ法，对边坡进行可靠度分析，弥补了定值分析法的不足。     

《概率统计》教学中几个疑难问题之辩析

针对<概率统计>课教学中经常出现的一些问题,分析了产生错误的原因并给出了解决问题的一些方法和技巧.