客户特征影响信用卡业务盈利水平的结构方程模型

随着我国信用卡产业快速发展,如何实现盈利已成为商业银行迫切需要解决的问题。利用商业银行实际经营数据,构建了客户特征对信用卡业务盈利水平影响的结构方程模型,研究了复杂客户特征共同作用于信用卡业务盈利水平的影响路径及程度。研究发现:相比人口统计特征,客户消费行为特征对信用卡业务盈利水平的影响效应更大,客户的年龄、教育程度、收入等6个显著影响信用卡使用的变量对信用卡业务盈利水平的影响不显著;客户的性别、所属地区发展水平等6个变量对信用卡业务盈利水平有显著影响。结果表明,商业银行要想实现盈利,必须摒弃传统观念中对"好客户"的定义,抓住影响盈利的客户特征关键因素,精准定位高盈利客户,提高客户整体盈利贡献。     

平台差异化且用户部分多归属的双边市场竞争

部分多归属是双边市场研究的新方向之一，在现实经济生活中，平台差异化是常态行为. 本文考虑了平台有差异并且用户部分多归属的双边市场竞争模型，对于差异化的两个平台同时定价以及大小平台次序定价这三种情况进行了对比分析. 研究表明相互竞争的两个平台对两边用户的定价都是正的；在两个平台同时定价以及小平台优先定价时，大平台在定价、单归属用户数量以及平台利润方面相对于小平台占据优势；同时大平台和小平台都倾向于让竞争对手先定价，采用“后发制人”的竞争策略；两个平台用户网络外部性的增强会导致用户多归属数量的提高. 最后采用我国商业银行竞争的案例数据对于模型结论进行了实证验证.     

基于投资组合理论的商业银行信贷业务运营效率研究

运用投资组合理论中有效前沿和资本市场线模型,基于商业银行不良贷款率和NIM(net interest margin)对商业银行信贷业务运营效率进行测算;采用2011-2016年中国16家上市商业银行的面板数据研究了不良贷款率对商业银行信贷业务收益造成的损失;通过对上述结果对比,发现本文提出的基于投资组合理论的商业银行信贷业务运营效率,能更好揭示商业银行信贷业务的风险和收益关系.未来商业银行在贷款业务中应考虑参考和使用投资组合理论.     

用户部分多归属条件下的双边市场定价策略

在梳理了我国双边市场产业的用户归属特征的基础上,从用户归属行为的视角对双边市场类型进行了划分,并在竞争平台有差异以及用户部分多归属的条件下考虑了双边平台定价的博弈论模型,研究表明用户部分多归属会降低平台的定价和利润,用户单归属时的平台利润最高, 平台具有阻止用户多归属的内在激励,同时平台差异 化会提高竞争平台的利润水平.该研究成果可供双边市场企业制定定价和竞争策略之用,也可供政府进行产业规制提供理论支撑.     

我国商业银行数字金融发展水平测度及时空演化特征研究

数字经济时代,我国银行业竞争格局正经历巨大变革,数字技术深刻影响着银行的业务模式和发展水平.本文基于大数据与传统数据融合的视角,利用因子分析法测度我国120家商业银行2009–2019年数字金融发展水平.然后利用核密度估计、空间面板杜宾模型从时间和空间两个视角考察我国商业银行数字金融发展的时空变化特征,并分析银行数字金融发展的地区差异演变规律及其来源.最后考察了银行数字金融水平与地区数字普惠金融之间的互动关系.研究发现:我国商业银行数字金融水平随着时间推移呈现极化差异.在东部地区,银行数字金融与地区数字普惠金融之间具有相互促进效应,而在东北部地区则会产生抑制效应;在中部和西部地区,两者没有明显的互动效应.本研究丰富了数字金融水平测度的构建体系,为揭示我国商业银行数字金融发展差异状况、探索与地区数字普惠金融的协同提升对策提供了重要借鉴经验.     

考虑竞争与重复购买因素的耐用品品牌扩散模型

Bass 模型是耐用品首次购买垄断模型;对于大多数耐用品品牌市场, 竞争与重复购买现象并存.在结合创新扩散理论与品牌营销理论的基础上,科学地探讨了考虑竞争与重复购买因素的耐用品品牌扩散机理,区别于前人缺乏品牌扩散机理理论基础的研究;提出了耐用品品牌的竞争扩散模型、重复购买扩散模型,进一步提出了耐用品两个品牌的竞争与重复购买扩散模型; 分析了与MSB模型、GMM模型以及耐用品品牌系列扩散模型之间的联系和模型参数变化对耐用品品牌扩散的影响;对耐用品两个品牌的竞争与重复购买扩散模型进行了数值分析,结果表明与市场实际相符, 可以合理解释品牌的扩散过程.     

基于概率分布的局内特殊优惠卡问题及其竞争分析

特殊优惠卡问题是租赁问题的推广.应用平均情形竞争分析研究了局内特殊优惠卡问题,理论和数值分析表明概率分布的引入使得竞争分析的性能得到了改善.并对存在市场利率的特殊优惠卡问题进行了讨论,市场利率的引入使得该金融模型更贴近于现实情况.得到两种情形下不同的竞争比,同时竞争比是市场利率的递减函数.     

企业与商业银行关系模型的研究

提出一个企业与商业银行关系的模型,并对企业与商业银行共同发展及企业不还垡而引发银行经营风险进行了分析.模型为动态模型和分析企业与商业银行的发展提供了理论依据.     

基于二层规划的供应链网络间的竞争模型

针对供应链与供应链竞争问题,建立了基于二层规划的供应链网络间的竞争模型,其中上层为政府部门的税收最大化问题,下层为多个供应链网络间的竞争问题.通过定义产品市场链说明了供应链网络之间是如何竞争的,在模型中引入政府宏观调控手段,以产品价格税的形式来说明政府部门对市场的调节职能和作用.研究表明供应链与供应链的竞争可以看作是由核心企业所决定的供应链网络之间的竞争,同时,政府部门的宏观调宏政策可以有效地影响供应链网络之间的竞争行为.最后,给出了求解模型的罚函数法,并通过一个算例对模型进行了检验.     

在线住房租赁的竞争策略及其风险补偿模型

基于一般设备在线租赁竞争策略的基础上,分别研究了在线住房租赁问题在有无利率情形下的竞争策略,并建立了相应的风险补偿模型,从而在线置房者可以根据自己的风险容忍度和未来预期选择最优的住房租赁策略.另外,市场利率的引入使得在线住房租赁模型复杂但更贴近于现实中的住房租赁决策问题.通过具体实例进一步说明了市场利率下在线竞争比更小,而且竞争比关于市场利率递减;同时也说明了风险补偿模型中最优约束竞争比要小的多.     

Credit rationing and the simulation of bank-small and medium sized firm artificial credit market

By analyzing the financing difficulties faced by the small and medium-sized firms, the paper built an artificial credit markets with the agent-based computational modeling to simulate the real world credit transactions. There are firms, banks, different risk-type projects as well as legal and supervision environments in which debt contracts constitute the financial instruments. The simulation results show that the number of collateral, average success probability of projects, and the prime interest rate have materially impact on bank's average profit, bank's capital, the overall interest rate,the number of borrowing firms, loan size, and the degree of credit rationing. These results in line with those of the classical S-W model in the sense that the relationship between bank profits and interest rates is non-monotonic as well as the relationship between credit rationing and interest rates. And thus there is an adverse selection effect in credit rationing theory.     

基于主成分线性加权综合评价的信用评分方法及应用

基于我国商业银行现有的信用卡评分标准和信用评分方法，提出一种基于主成分线性加权的综合评价的信用评分方法。其优点在于能够实现指标项权重的客观性、能方便地适应我国不同地区由于经济文化的差别而带来的信用环境不同以及一个地区由于人口漂移快而带来的评分变化。实证检验表明模型训练结果符合信用卡风险管理实际，测试结果显示有较好的应用前景，与现有银行评分标准对比的研究表明，本文的方法具有明显优势。     

跨银行与企业部门的系统性风险研究

从风险反馈视角，研究跨银行与企业部门的系统性风险贡献度与传染效应.基于债务排序方法构建了银企系统性风险测度模型，并基于2018年中国银企间借贷数据进行研究.研究结果表明：银行节点在银行层的债务等级小于在企业层的债务等级，而企业节点在企业层的债务等级小于在银行层的债务等级；银企信贷系统中存在少数系统重要性银行和企业，其系统性风险贡献度高；随着银行或企业的信贷规模增大，所对应的总债务等级越高，而且总债务等级与信贷规模呈现非线性特征；随着信贷宽松程度变大，银行与企业的系统性风险贡献度呈现下降特征；在不同信贷宽松政策下，由企业所引发的总信贷损失始终大于银行，而且造成的银企信贷系统崩溃的阈值始终小于银行；信贷政策宽松程度对维持银企信贷系统的稳定性具有积极影响，特别对银行的作用更为显著.     

现代商业银行全面信贷风险管理研究

信贷风险是我国商业银行目前面临的主要风险。商业银行信贷风险管理水平的低下是信贷风险产生的主要原因。本文分析商业银行风险管理落后产生信贷风险的内在机理。并从风险文化、风险监控模式、风险监控流程、风险度量和风险转移五个方面提出我国商业银行全面信贷风险管理对策建议。     

商业银行信贷风险分析的人工神经网络模型研究

对人工神经网络及其应用于信贷风险分析的可行性进行了论述 ,着重对构建商业银行信贷风险分析的人工神经网络模型进行了深入细致的研究 .旨在得到一个可行的神经网络模型进行合理的信贷风险评价 ,为信贷决策提供科学依据.     

基于扩展数据包络判别法的商业银行信用风险评估

考虑到我国商业银行样本数据分布的非正态性和多维性特点,文章将扩展的数据包络判别模型引入商业银行信用风险评估中.该模型具有非参数检验特性,通过两阶段分类过程对企业信用状况进行判别.实证结果表明,与传统的Logistic分析模型相比,扩展数据包络判别模型的预测精度更好.     

Credit Scoring Based on the Set-Valued Identification Method

Credit scoring is one of the key problems in financial risk managements. This paper studies the credit scoring problem based on the set-valued identification method, which is used to explain the relation between the individual attribute vectors and classification for the credit worthy and credit worthless lenders. In particular, system parameters are estimated by the set-valued identification algorithm based on a given recognition criteria. In order to illustrate the efficiency of the proposed method, practical experiments are conducted for credit card applicants of Australia and credit card holders from Taiwan, respectively. The empirical results show that the set-valued model has a higher prediction accuracy on both small and large numbers of data set compared with logistic regression model. Furthermore, parameters estimated by the set-valued identification method are more stable,which provide a meaningful and logical explanation for extracting factors that influence the borrowers' credit scorings.     

银行信用风险的结构模型及其影响因素分析

信用风险结构模型是现代测量信用风险的最主要工具之一。本文采用信用风险结构模型对我国上市银行的信用风险进行了估计,并将估计结果与机构评级结果进行了对比分析。结果显示,信用结构模型能对我国银行的信用风险等级分类,但其预测的违约概率与机构评级揭示的违约率有显著差异。本文从委托代理和信息不对称角度对产生这种差异的几种因素进行了分析。     

基于Fisher判别的企业短期贷款信用违约模型构建

企业信用违约率的准确测度是巴塞尔Ⅱ框架下内部评级法中的基本要求。本文针对企业信用违约预测存在的问题，运用SAS统计软件对某国有商业银行的2003年全部短期贷款企业的财务数据进行分析．摒弃以往配对模式，采用全样本进行分析，筛选出11个财务比率指标作为企业信用风险评价函数的计量参数。应用Fisher判别原理．建立一个简明的违约判别模型，经统计检验模型是有效的．判别结果也是可接受的。