基于区间规划的投资组合模型

为了研究不确定环境下的投资组合问题,将模糊区间集合的概念引入投资组合模型中,利用证券组合投资的收益率极大化为目标,以投资组合模型中的β值和流动性为约束建立了一种区间规划投资组合模型(IMβL),利用区间数知识把区间规划投资组合模型(IMβL)转化为带参数的线性规划模型,该方法对投资者具有一定的参考价值和指导意义。     

带模糊数的投资组合模型的解法研究

建立了一个预期收益率为区间模糊数,风险损失率为三角模糊数的模糊投资组合模型,且假设在交易过程中存在交易费率;并采用模糊两阶段算法去求解该投资组合模型,且通过数值算例检验模型的可行性,最后对模糊数模型和清晰数模型进行了比较.     

基于最小二乘法对GM(1.1)模型的研究及应用

针对提高股票未来价格的预测精度,提出区间模糊数的整体GM(1.1)预测模型.利用最优解求解定义方程,得到区间模糊数的预测公式.基于区间模糊数满意度对投资组合选择模型进行优化,得到单目标规划投资选择模型.通过实例分析,给定不同的满意度得到不同的投资组合,证明模型具有一定的柔性.     

带固定交易费用的模糊投资组合

基于区间规划的方法,研究了带固定交易费用下的模糊投资组合模型.在模型中引进正态隶属函数;考虑投资组合风险偏好时,修改了一般投资组合中风险偏好方法定义方法,使其更符合区间规划;在考虑未来回报率时,考虑了符合实际情况的因素--涨跌停板;引进新的流动性的定义方法,改正了以往用换手率带来的缺陷.     

考虑通货膨胀因素的模糊投资组合MV模型

以可信性理论为基础,将通货膨胀因素引入模糊投资组合Mean-Variance(以下简称MV)模型中.由于通货膨胀率的不确定性,将通货膨胀率看成模糊变量,建立了考虑通货膨胀因素的模糊投资组合MV模型.另外,分别给出了当风险资产的收益率和通货膨胀率为三角、梯形和钟型模糊变量时的模糊投资组合MV模型.利用粒子群优化算法对模型进行了求解,给出了不同通货膨胀率下的投资风险及投资策略.实证分析表明:考虑通货膨胀因素的模糊投资组合MV模型更能真实地反映投资者的实际投资情况.     

基于区间数理论的投资组合模型及其解法

利用区间数理论建立模糊环境下的投资组合模型,并给出模型的求解方法.决策者可以通过修改参数获得符合投资者意愿的策略.     

一种VaR度量下基于OWGA算子的区间数组合投资模型

本文建立了VaR度量下基于OWGA算子的区间数多目标组合投资模型.通过引入乐观系数将区间数组合投资模型转化为确定型组合投资模型,利用目标函数偏好水平将多目标组合投资模型转化为单目标组合投资模型,并引入0-1变量对模型进行求解.最后通过算例分析了OWGA加权向量,置信水平及目标函数偏好水平对决策结果的影响,并说明了模型的可行性和有效性.     

模糊证券投资组合的期望值模型

讨论了当投资的预期收益率和风险损失率为模糊变量时,证券投资组合模型的优化问题.建立了证券投资组合决策系统的期望值模型,并设计了基于模糊模拟的遗传算法进行求解.该方法有效地解决了模糊证券投资组合问题.     

基于模糊熵和模糊夏普比率的多阶段投资组合模型及实证

权衡投资的收益和风险并确定每种风险资产的投资比例是投资组合研究的重要内容之一。由于投资行为的长期性,使得多阶段投资组合问题成为研究热点。本文针对具有三角模糊收益的投资组合问题。使用模糊熵来衡量投资风险,使用模糊夏普比来衡量投资效率,并建立了基于模糊熵和模糊夏普比率的多阶段投资组合模型,进而采用理想点法将多目标模型转化为单一目标模型进行求解,最后实证分析表明该模型的实用性。     

模糊实物期权方法在煤层气项目价值评估中的应用

在煤层气价格和成本均随机的条件下,利用梯形模糊数优化实物期权模型中的相关参数,建立了模糊实物期权模型,给出了煤层气项目投资开发的价值区间,投资临界值区间和临界值可达概率区间,通过数值计算验证了所建模型的合理性与有效性.